هاوینگ چیست؟ تعریف هاوینگ BTC، اثرات و دلیل اهمیت آن [تحلیل هاوینگ 2024]

مدیریت و کنترل ارز رایج هر کشور (ارز فیات) توسط دولت آن کشور انجام می‌شود. دولت‌ها هر زمان که احساس نیاز کنند، می‌توانند ارز چاپ کرده و این مسئله موجب پایین آمدن ارزش ارز و همچنین ایجاد تورم می‌شود. بیت کوین بزرگترین ارز دیجیتال است که توسط هیچ نهاد و یا دولتی کنترل نمی‌شود و یکی از بزرگترین اهداف آن، کنترل تورم است. ناکاموتو بنیان‌گذار بیت کوین برای ایجاد چنین شرایطی میزان BTC را محدود و 21 میلیون واحد قرار داد، همچنین هر 4 سال یکبار طی فرآیندی اندازه پاداش استخراج بیت کوین نصف می‌شود تا ارزش این رمزارز حفظ گردد. به این فرآیند هاوینگ بیت کوین می‌گویند.

هاوینگ Bitcoin چیست؟

استخراج کنندگان بیت کوین به ازای استخراج کردن هر بلاک چین پاداشی دریافت می‌کنند. این پاداش در سال 2009 معادل 50 بیت کوین بود. پس از استخراج 210,000 بلاک BTC که تقریبا 4 سال طول می‌کشد، پاداش استخراج 50% کاهش می‌یابد. این فرآیند هاوینگ بیت کوین به معنای نصف شدن، نامیده می‌شود، چرا که نرخ انتشار بیت کوین های جدید در گردش، نصف می‌شود.

ماینرها و یا استخراج کنندگان برای اضافه کردن یک بلوک جدید، به حل مسائل پیچیده ریاضی با استفاده از سخت‌افزار تخصصی پرداخته و برای انجام آن با یکدیگر رقابت می‌کنند و پاداش را در ازای انجام این کار پیچیده و سخت که انرژی زیادی نیاز دارد، دریافت می‌کنند. با نصف شدن پاداش بیت کوین عمل استخراج تا حدی ساده‌تر و همچنین رقابتی‌تر می‌شود.

هاوینگ نقش مهمی در کنترل عرضه بیت‌کوین‌های جدید نیز دارد و یکی از مهمترین دلایلی است که موجب محبوبیت BTC به عنوان بزرگترین ارزدیجیتال جهان شده است. این ارز با داشتن چنین ویژگی‌هایی توانسته است نقش خود را نه به عنوان یک ارز، بلکه به عنوان ذخیره‌ای ارزشمند مانند طلا حفظ کند.

اولین هاوینگ Bitcoin در سال 2012 انجام شد و پاداش استخراج به 25 بیت کوین کاهش یافت. از آن زمان تاکنون 2 هاوینگ دیگر نیز انجام شده است و در حال حاضر پاداش استخراج هر بلاک 6.25 بیت کوین است. هاوینگ بعدی حدود یک سال بعد و در ماه May سال 2024 انجام و میزان پاداش به 3.125 BTC می‌رسد.

هاوینگ به چه معناست و کدام تلفظ آن درست است؟ هاوینگ، هوینگ یا هالوینگ

Halving به معنای نصف شدن و یا تقسیم یک چیز به دو قسمت مساوی است. در زبان انگلیسی حرف “L” در کلمه Halving خوانده نمی‌شود، بنابراین استفاده از ترجمه هالوینگ درست نیست. تلفظ این کلمه را می‌توان هَوینگ دانست، اما در زبان فارسی و مخصوصا در رابطه با بیت کوین اصطلاح هاوینگ عمومی‌تر است.

نحوه عمکلرد هاوینگ Bitcoin به چه صورت است؟

از سال 2009 تا 2012 ماینرها برای استخراج هر بلاک از بیت کوین 50 BTC جایزه دریافت می‌کردند. الگوریتم‌های بیت کوین طوری برنامه‌ریزی شده‌اند که پس از 210000 واحد استخراج این پاداش نصف شود. می‌توان گفت که استخراج هر بلاک به طور متوسط 10 دقیقه زمان نیاز دارد، درنتیجه تقریبا هر 4 سال یکبار هاوینگ انجام می‌شود.

الگوریتم‌ها و نرم‌افزارهای زیربنایی بلاک چین بیت کوین، نرخ ایجاد بیت‌کوین های جدید را به شبکه دیکته می‌کنند. نودها و کامپیوترهای موجود در شبکه با یکدیگر رقابت می‌کنند تا تراکنش‌های معروف به استخراج بیت کوین را پردازش، تایید و در شبکه ثبت کنند. الگوریتم‌ها زمانی به ماینرها پاداش می‌دهند که ثابت کنند تراکنش‌های انتخابی آنها معتبر هستند. این تراکنش‌ها در گروه‌هایی به نام بلاک تایید شده و به گونه‌ای در بلاکچین بیت کوین کدگذاری می‌شوند که پاداش دریافتی ماینرها در هر 210 هزار بلاک به نصف کاهش یابد.

با توجه به اینکه مدت زمان موردنیاز برای هر هاوینگ (Halving) حدود 4 سال است، با انجام محاسبات به این نتیجه می‌رسیم که در سال 2140 پاداش استخراج BTC به صفر خواهد رسید. در آن تاریخ، اگر تمام بیت کوین های استخراج شده در طول 130 سال را باهم جمع کنیم به 21 میلیون که تعداد نهایی Bitcoin است، می‌رسیم.

دلایل به وجود آمدن هاوینگ چیست؟

Halving بیت کوین به عنوان بخشی از پروتکل طراحی BTC رخ می‌دهد و مکانیزمی کلیدی برای کنترل عرضه بیت کوین های جدید و در حال ورود به شبکه است. دلایل اصلی پدیده هاوینگ Bitcoin عبارتند از:

عرضه کنترل شده و کمبود BTC

هدف ساتوشی ناکاموتو از اختراع بیت کوین، ایجاد یک ارز دیجیتال به عرضه محدود و کنترل غیرمتمرکز است. کاهش پاداش استخراج بیت کوین به نصف، نرخ تولید بیت‌کوین های جدید را کاهش می‌دهد. با توجه به کمبود Bitcoin در طول زمان، ارزش این دارایی حفظ شده و تبدیل به یک دارایی ارزشمند مانند طلا می‌گردد.

کنترل تورم

از مهمترین مسائل و مشکلات ارزهای فیات (ارز رایج هر کشور) چاپ بیش از حد ارزها توسط دولت‌هاست. چاپ بیش از حد ارز فیات از ارزش آن می‌کاهد و تورم به وجود می‌آید. هاوینگ بیت کوین به کنترل و محدود کردن تورم بیش از حد در اکوسیستم BTC کمک می‌کند. نرخ بیت‌ کوین‌های جدیدی که به بازار وارد می‌شوند، با فرآیند هاوینگ کاهش یافته و درنتیجه این انتشار با نرخ کاهش یافته، ثبات و ارزش Bitcoin در درازمدت حفظ شده و تورم به وجود نمی‌آید.

استخراج‌کنندگان و نیروهای بازار ارزهای دیجیتال

هاوینگ BTC عواقب اقتصادی برای ماینرها نیز دارد. این فرآیند هم بر ماینرها و هم بر کل بازار به صورت گسترده اثر می‌گذارد. استخراج کنندگان باید عملیات خود را مطابق با سودآوری کمتر تغییر دهند، از طرفی رقابت بین آنها نیز بیشتر شده و ماینرهایی که بهره‌وری کمتری دارند از رقابت حذف خواهند شد؛ این مسئله بر امنیت کلی و حفظ غیرمتمرکز بودن شبکه کمک می‌کند.

قیمت BTC

در گذشته، هاوینگ بر افزایش قیمت بیت کوین نیز تاثیر داشته است. افزایش قیمت و جو مثبت بازار را می‌توان تاحدی ناشی از انتظار کاهش عرضه و افزایش تقاضا دانست. با این حال باید درنظر داشت که این مسائل مربوط به گذشته است و عملکرد گذشته، نتایج آینده را تضمین نمی‌کند؛ از طرف دیگر عواملی به جز هاوینگ بر قیمت BTC تاثیرگذار هستند.

تاریخچه هاوینگ Bitcoin؛ هاوینگ بعدی چه زمانی رخ می‌دهد؟

بسیاری از کاربران شبکه بیت کوین، مخصوصا استخراج کنندگان در انتظار هاوینگ بعدی بیت کوین هستند.

تاریخچه هاوینگ های بیت کوین و اندازه پاداش در هر هاوینگ به شرح زیر است:

1. اولین هاوینگ بیت کوین در 28 نوامبر سال 2012 انجام شد. طی این فرآیند پاداش استخراج از 50 بیت کوین به 25 بیت کوین رسید.
2. دومین هاوینگ در 9 جولای 2016 رخ داد و پاداش استخراج به 12.5 بیت کوین کاهش یافت.
3. سومین و آخرین هاوینگ BTC در 11 ماه May سال 2020 انجام شد و پاداش استخراج هر بلاک 6.25 محاسبه شد.

هاوینگ بعدی طبق محاسبات و زمان لازم برای استخراج هر بلاک، سال 2024 است. در این فرآیند پاداش استخراج 3.125 بیت کوین

تاثیر هاوینگ بر قیمت BTC چیست؟

هاوینگ بیت کوین توجه کاربران بسیاری را به خود جلب می‌کند. اغلب کاربران معتقدند که Halving باعث افزایش قیمت می‌شود، اما حقیقت این است که هیچ کس نمی‌داند قرار است چه اتفاقی بیفتد.

تاکنون هاوینگ سه بار رخ داده است و می‌توان نتایج این سه دوره را بررسی کرد. وقتی که اولین هاوینگ در سال 2012 انجام شد، قیمت برای مدت کوتاهی شروع به افزایش کرد، هرچند که بازار و جامعه بیت کوین نمی‌دانستند کاهش ناگهانی پاداش استخراج چه تاثیری روی قیمت می‌گذارد.

در سال 2016 همه به نوعی منتظر هاوینگ بودند و گمانه‌زنی‌های زیادی راجع به این موضوع انجام می‌شود. پس از انجام این فرآیند در 16 ژوئیه قیمت به اندازه 10 درصد کاهش یافت و به 610 دلار رسید، اما پس از آن به حالت قبل بازگشت. تاثیر فوری هاوینگ بر قیمت کم بود، اما در طول سال قیمت بیت کوین افزایش پیدا کرد و بسیار ی از کارشناسان، هاوینگ را دلیل این موضوع می‌دانستند. قیمت بیت کوین پس از هاوینگ دوم 284 درصد افزایش داشت و به 2506 دلار رسید!

در هاوینگ اخیر نیز شاهد عملکرد صعودی قیمت بیت کوین یک سال پس از انجام این فرآیند بودیم. این بار قیمت BTC بیش از 559 درصد افزایش یافت.

اثرات پدیده هاوینگ بیت کوین چیست؟

پاداش کمتر برای استخراج بیت کوین، مهمترین نتیجه قابل لمس برای تمام کاربران است. طی این فرآیند میزان پولی که استخراج کنندگان با افزودن تراکنش‌های جدید به بلاکچین به دست می‌آورند، کاهش می‌یابد. این پاداش‌ها و جوایز، جریان بیت کوین‌های جدید در گردش را تعیین می‌کند. در نتیجه هاوینگ، انتشار بیت‌کوین‌های جدید با سرعت کمتری اتفاق می‌افتد و در اینجا عرضه و تقاضا وارد بازی می‌شوند. با کاهش یافتن عرضه، تقاضا نوسان کرده و قیمت تغییر می‌کند.

نرخ تورم بیت کوین نیز به دلیل هوینگ کاهش می‌یابد. در دنیای کریپتوکارنسی‌ها تورم مربوط به عرضه سکه‌های جدید است. با این حال بیت کوین برای کاهش تورم ایجاد شده و هاوینگ نقش بسزایی در این قسمت ایفا می‌کند.

در سال 2011 نرخ تورم بیت کوین 50 درصد بود. این میزان پس از انجام فرآیند هاوینگ در سال 2012 به 12 درصد و در سال 2016 به 4 تا 5 درصد رسید. اکنون نرخ تورم BTC حدود 1.74 درصد است. به بیان ساده پس از اجرای هاوینگ و کاهش عرضه، ارزش بیت کوین افزایش یافته و قیمت آن نیز بیشتر شده است. با این حال این تمایل قیمت به صعودی شدن به صورت فوری اتفاق نیفتاده است.

از سوی دیگر هزینه برق لازم برای تامین انرژی نودها و کامپیوترهای شبکه بیت کوین که الگوریتم‌ها را حل کنند، بسیار زیاد است، قیمت بیت کوین پس از هاوینگ باید به میزان قابل توجهی افزایش یابد که ماینرها بتوانند به کار خود ادامه دهند. اگر قیمت همزمان با کاهش پاداش‌ها، افزایش پیدا نکند، رقابت میان ماینرها چالش برانگیز‌ خواهد شد، آنها باید بتوانند تا حد امکان کارآمد باقی بمانند، برای انجام این کار شاید نیاز باشد که با فناوری‌های جدیدی در هر ثانیه هش (رشته‌های کاراکتری مربوط به رمذگذاری در بلاک چین) بیشتری تولید و در عین حال انرژی کمتری مصرف کنند، تا هزینه‌های سربار را کاهش دهند.

فرآیند هاوینگ روی کدامیک از دیگر ارزهای دیجیتال اجرا می‌شود؟

برخی از رمزارزها با الگوریتم اجماع اثبات کار، طراحی شده‌اند. این ارزها قابل استخراج شدن هستند و استخراج کنندگان در ازای استخراج، پردازش تراکنش‌ها و ایجاد امنیت شبکه، تعدادی از آن رمزارز را به عنون پاداش دریافت می‌کنند. رمزارزهایی مانند بیت کوین کش، لایت کوین و بیشتر رمزارزهایی که به وسیله فورک بیت کوین به وجود آمده‌اند، از فرآیند هاوینگ استفاده می‌کنند

اتریوم دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان نیز تا چندی پیش از الگوریتم اثبات اجماع کار استفاده می‌کرد، با این حال فرآیند هاوینگ برای این رمزارز انجام نمی‌شد. هر چند اکنون اتریوم برای حل مشکل مقیاس پذیری، سرعت بیشتر و کاهش کارمزد انجام تراکنش‌ها، از الگوریتم اثبات سهام استفاده می‌کند.

هاوینگ 2024 بیتکوین و پیش بینی قیمت آینده

بازار ارزهای دیجیتال در لحظه‌ای حساس قرار دارد و به گفته تحلیلگر مشهور، رکت کپیتال، اگر الگوهای تاریخی نشانه‌ای باشند، بیت‌کوین (BTC) ممکن است در آستانه یک جهش قرار داشته باشد که می‌تواند بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال را به حرکت صعودی قابل توجهی هدایت کند. رکت کپیتال اشاره کرد که بر اساس چرخه‌های بازار قبلی، بیت‌کوین به طور تاریخی بین ۱۵۴ تا ۱۶۱ روز پس از یک رویداد هاوینگ، جهشی را تجربه کرده است.
آخرین هاوینگ بیت‌کوین که در تاریخ ۲۰ آوریل ۲۰۲۴ رخ داد، 160 روز پیش بوده است. این به این معناست که بیت‌کوین اکنون در چارچوب زمانی تاریخی برای جهش قرار دارد، و این تحلیلگر پیش‌بینی می‌کند که “تاریخ نشان می‌دهد زمان جهش بیت‌کوین فرا رسیده است.” بیت‌کوین به طور تاریخی تمایل به افزایش پس از رویدادهای هاوینگ داشته است که طی آن نرخ تولید بیت‌کوین‌های جدید کاهش می‌یابد و باعث افزایش کمیابی آن می‌شود. این کمیابی ناشی از هاوینگ، به همراه تقاضای رو به رشد، اغلب نیروی محرکه پشت سر چرخه‌های صعودی بیت‌کوین بوده است.

سوالات متداول

1. هاوینگ بیت کوین چیست و آیا انجام آن ضروری است؟

هاوینگ BTC به فرآیند نصف شدن پاداش استخراج یک بلاک بیت کوین گفته می‌شود. انجام آن به دلیل حفظ ارزش Bitcoin و همچنین جلوگیری از ایجاد تورم در شبکه ضروری است.

2. آیا همه ارزهای دیجیتال هاوینگ دارند؟

خیر همه ارزهای دیجیتال هاوینگ ندارند. برخی از رمزارزهایی که با الگوریتم اجماع اثبات کار فعالیت می‌کنند و از فورک بیت کوین برای طراحی استفاده کرده‌اند، مانند بیت کوین کش و لایت کوین از هاوینگ استفاده می‌کنند.

3. آیا قبل از هاوینگ، بیت کوین های خود را برداشت کنیم؟

خیر، با توجه به اثرات Halving، احتمال افزایش قیمت BTC پس از هاوینگ وجود دارد. با نگهداری بیت کوین در طول زمان می‌توانید از این افزایش قیمت احتمالی سود ببرید.

4. تاکنون چه میزان بیت کوین استخراج شده است؟

تا کنون حدود 89 درصد از کل بیت‌ کوین های موجود در شبکه بلاک چین استخراج شده‌اند.

5. پاداش استخراج بیت کوین در حال حاضر چقدر است؟

در حال حاضر، پس از آخرین هاوینگ انجام شده در سال 2020 پاداش استخراج هر بلاک بیت کوین به 6.25 رسیده است.

6. تاریخ بعدی هاوینگ بیت کوین چه زمانی است؟

هاوینگ بعدی بیت‌کوین در ماه May سال 2024 انجام خواهد شد و میزان پاداش استخراج به 3.125 BTC خواهد رسید.

7. پس از استخراج همه 21 میلیون بیت کوین چه اتفاقی می‌افتد؟

پس از استخراج تمام 21 میلیون BTC، ماینرها یا استخراج کنندگان از طریق کارمزد تراکنش ها کسب سود می‌کنند. در آن زمان حتما قیمت و هزینه تراکنش ها متفاوت خواهد بود.

8. آیا اتریوم نیز هاوینگ دارد؟

خیر، اتریوم پس از آخرین آپدیت‌های خود از مکانیزم اثبات سهام بهره می‌برد و قبل از آن نیز از هاوینگ استفاده نمی‌کرد.